2022年7月上旬に2つの高配当株を購入した理由

私は7月2日に投稿した6月末の保有銘柄についてまとめた投稿の最後で、7月上旬の株式市場は7月8日にETFの分配金捻出に絡む売りが集中している事や7月13日にアメリカの消費者物価指数(CPI)の発表が控えている事で弱含む展開を予想していました。

しかし、実際の相場は意外と底堅く推移しており、特に7月初旬は想像よりも強い動きとなりました。

その様な相場展開でしたが、7月上旬に2つの高配当株を新規で購入しましたので購入した銘柄の現状や購入した理由についてまとめていきます。

2022年6月末時点の保有銘柄情報

2022年下半期に購入したい9銘柄
【8098】稲畑産業(化学専門商社)
【9069】センコーグループHD
まとめ

2022年下半期に購入したい9銘柄

私は約1ヶ月前に2022年下半期に購入したい9銘柄の記事を投稿しており、こちらがその9銘柄です。

銘柄	コード	株価	PER	PBR	配当	配当利回り	配当性向
伊藤忠商事	8001	3655	7.7	1.28	130	3.56	27.2
稲畑産業	8098	2231	6.2	0.73	115	5.15	32.0
伊藤忠エネクス	8133	1043	9.0	0.82	48	4.60	41.6
GSIクレオス	8101	1282	9.2	0.64	70	5.46	50.4
三菱HCキャピタル	8593	624	8.2	0.68	31	4.97	40.4
スカパーJSAT	9412	511	9.9	0.61	18	3.52	34.8
センコーグループHD	9069	841	7.8	0.85	34	4.04	31.6
三菱UFJ	8306	731.1	9.2	0.54	32	4.38	40.2
エディオン	2730	1182	8.6	0.61	44	3.72	32.1

下半期に購入したいとしていましたが、この9銘柄より6月下旬に伊藤忠エネクスを購入しています。

そして7月は更にこの9銘柄の中より2銘柄を新規で購入しましたので、ここからは購入した2銘柄について個別にまとめていきます。

【8098】稲畑産業(化学専門商社)

1つ目の購入銘柄は稲畑産業です。

稲畑産業は3月権利落ち後から購入を検討していましたが、権利落ち以降もなかなか株価が下がらず、ようやく購入できた感じです。

稲畑産業は自動車向けの高機能樹脂や生活用品などへの合成樹脂、また水産、農産物を取り扱う食品なども、海外を含め多くの取引先へ販売している専門商社です。

現在海外18カ国に約60拠点を展開しており、市場開発、製造加工、物流、ファイナンス等の機能商品やマーケットの専門知識、ノウハウに基づく企画、提案などを行っています。

直近業績

2022年3月期の最終利益は223億円と86億円の増益、配当は年間110円と47円の増配です。

今期予測は205億円と18億円の減益見込みですが、配当は5円増配の年間115円見込みで発表しています。

前期業績好調の要因は、コロナ感染拡大による大幅な落ち込みからの回復や原材料販売価格の上昇に加え、円安が寄与した事や保有していた投資有価証券売却の為としています。

政策保有株式の縮減方針

前期業績の押し上げ要因となった保有株式の売却方針について触れておきます。

稲畑産業は6月に発表した中期経営計画で政策保有株式の残高を2年後(2024年3月期)までに2021年３月末残高に対して50％削減する従来の方針に加え、今後５年間（2027年３月末まで）で2021年３月末残高に対して概ね80％を削減する新たな方針を追加しています。

そして売却で得られた資金は、基本的に株主還元と成長投資へ充てる方針です。

通期最終利益(億円)推移

銘柄名	稲畑産業
2018年3月期	67
2019年3月期	128
2020年3月期	114
2021年3月期	137
2022年3月期	223
2023年3月期(会社予想)	205

2018年からの最終利益推移を見ていきますが、コロナ感染拡大や樹脂価格の下落により減益となった2020年以外は順調に増益傾向で、特にここ数年の増益幅は大きくなっています。

コロナからの回復や樹脂価格上昇に加え円安や保有株式の売却が大きな要因で、また保有株式の売却について2023年3月期は62億円を計上見込みとしており、大きな割合を占めています。

配当推移

銘柄名	稲畑産業
2015年	33
2016年	36
2017年	40
2018年	40
2019年	48
2020年	53
2021年	63
2022年	110
2023年(会社予想)	115

配当は順調に増配が続いているなか、2022年の増配幅は2倍近い金額になっています。

稲畑産業の配当方針は、中期経営計画中(2024年3月期まで)の総還元性向は目安として概ね50％程度としていますが、政策保有株式を売却し相当程度のキャッシュインが発生した事業年度においては、今後の資金需要や会社の財務状況、株価、マーケットの状況などを総合的に勘案し、総還元性向の目安には必ずしも囚われずに、株主還元を実施するとしています。

また、中期経営計画中は一株あたりの配当額については前年度実績を下限として減配は行わず、継続的に増加させていくことを基本とする累進配当の継続も発表しています。

株価推移

株価は最終利益の上方修正を発表した今年2月に大きく上げる場面があり、2525円まで買われました。

3月権利落ち後は2000円を割る場面も一瞬ありましたが、すぐに切り返し直近は2200円台で推移しています。

株主優待

稲畑産業には株主優待制度もありますので内容を表にまとめています。

継続保有年数/保有株数	100株以上200株未満	200株以上300株未満	300株以上
6ヶ月未満	500円分	500円分	500円分
6ヶ月以上3年未満	1,000円分	2,000円分	3,000円分
3年以上	2,000円分	3,000円分	5,000円分

保有株数や継続保有年数によってオリジナルのQUOカードが貰えますが、株主優待の権利確定は9月末となっており決算月とは異なりますので注意が必要です。

株価指標(2022年7月15日時点)

銘柄	コード	株価	PER	PBR	配当	配当利回り	配当性向
稲畑産業	8098	2268	6.3	0.74	115	5.07	32.0

株価は以前の水準と比較して上昇してますが、大幅増配を受けて配当利回りは5％前後の水準です。

PER、PBRは市場平均と比較して割安で、配当性向は30％台前半と余裕を感じます。

稲畑産業の購入理由

稲畑産業は3月権利落ち後に購入したい銘柄として少し前から購入を検討していましたが、3月権利落ち後の下がったタイミングでは購入できず、暫く様子見が続いていました。

正直株価がもう少し下がるタイミングまで待ちたい気持ちもあったのですが、今の水準でも配当利回りは5％を超えている点を考慮しています。

しかし、現在の業績は商品市況の上昇や円安に加え保有株式の売却益まで加わり、かなり絶好調な状態です。

これらの好材料は永遠に続くものではなく、10年単位で考える長期投資においては不安な部分もありますが、2024年3月期までは累進配当が継続される点や保有株式の売却が2027年まで続く点、そして何より元々の業績、配当は安定傾向である点を踏まえ、今後株価が大きく下がる様ならば買い増しをしても良いくらいの気持ちで購入しました。